Операционная аренда (операционный лизинг) - это договор, который позволяет использовать актив, но не передает права собственности на этот актив. Операционная аренда представляет собой внебалансовое финансирование активов, в котором лизинговый актив и связанные с ним обязательства будущих арендных платежей не включаются в баланс компании.
Чтобы классифицироваться как операционная аренда, арендная плата должна соответствовать определенным требованиям, утвержденным общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP).
Операционная аренда представляет собой договор аренды актива от арендодателя в соответствии с условиями GAAP. Типичные активы, арендованные в рамках операционной аренды, включают недвижимость, самолеты и различное оборудование с длительным сроком использования. Операционная аренда позволяет фирмам удерживать миллиарды активов и обязательств от записи на своих балансах. Чтобы соответствовать классификации операционной аренды, компании должны провести испытания, состоящие из четырех критериев, которые определяют, должны ли арендные контракты быть забронированы как операционный или капитальный лизинг.
📊 Сравнение: операционная аренда, финансовый лизинг и покупка
| Критерий | Операционная аренда | Финансовый лизинг | Покупка |
|---|---|---|---|
| Право собственности | Остаётся у арендодателя | Переходит к лизингополучателю после выплат | Сразу у покупателя |
| Срок использования | Кратко- или среднесрочный (обычно меньше срока службы) | Долгосрочный (срок близок к сроку службы) | Неограниченный |
| Баланс компании | Не отражается как актив, только расходы | Отражается как актив и обязательство | Отражается как актив |
| Финансовая нагрузка | Минимальная, только арендные платежи | Средняя, регулярные платежи + выкуп | Максимальная, сразу вся стоимость |
| Обновление техники | Легко заменить на новую модель | Возможна замена только после окончания договора | Требует новой покупки |
| Подходит для | Разовых проектов, временного использования, тестирования техники | Долгосрочного владения с рассрочкой | Компаний с достаточным капиталом |
Операционная аренда или операционный лизинг (Operating Lease) - договор, который позволяет арендатору использовать собственность в краткосрочной перспективе без получения права собственности. |
Капитальные вложения против операционной аренды.
Действующие правила GAAP требуют от компаний соответствовать определенным условиям:
- В конце аренды предоставляется право собственности на лизингополучателя.
- В лизинг включена опция покупки.
- Срок аренды превышает 75% экономической жизни актива.
- Текущая стоимость лизинговых платежей превышает 90% рыночной стоимости актива. По умолчанию заказываемый авто подается в стандартном варианте – т.е. неукрашенный (у большинства украшение – бонус), уточните до заказа! Обычно в «базе» предлагают несколько вариантов.
Учет операционных расходов.
Компания, которая арендует актив по договору операционной аренды, должна классифицировать каждый лизинговый платеж в качестве арендного расхода путем дебетования своего счета расходов на аренду и кредиторской задолженности. После выплаты периодического лизингового обязательства компания регистрирует кредит на кассовый счет и дебет на лизинговый счет. Владелец активов, арендованных в соответствии с операционной арендой, должен резервировать периодическую амортизацию путем списания счета амортизационных отчислений и зачисления накопленного амортизационного счета на его баланс.
Плюсы и Минусы операционной аренды
Преимущества
- Экономия капитала — не требуется крупный первоначальный взнос, только регулярные платежи.
- Гибкость — аренда на срок меньше срока службы актива, легко заменить на новое оборудование.
- Внебалансовое финансирование — актив и обязательства не отражаются на балансе компании.
- Снижение рисков — нет необходимости заботиться об амортизации и остаточной стоимости.
- Актуальность — возможность регулярно обновлять автопарк, технику или оборудование.
Недостатки
- Нет права собственности — актив остаётся у арендодателя, выкуп не предусмотрен.
- Долгосрочные расходы — при длительном использовании общая сумма платежей может превысить стоимость покупки.
- Ограничения договора — условия аренды могут ограничивать использование актива.
- Зависимость от арендодателя — продление или замена оборудования зависит от условий компании‑поставщика.
Итог: операционная аренда выгодна компаниям, которым важно пользоваться современным оборудованием без крупных вложений и отражения актива на балансе. Но если цель — долгосрочное владение, лучше рассматривать финансовый лизинг или покупку.
Изменение в лизинге.
В феврале 2016 года Совет по стандартам финансового учета (FASB) пересмотрел правила, регулирующие лизинговый учёт, потребовав, чтобы все лизинги, за исключением краткосрочных договоров аренды со сроками менее года, должны быть капитализированы. Новые правила вступают в силу для публичных компаний в течение их финансовых периодов, начинающихся 15 декабря 2018 года. Ожидается, что капитализация всех видов долгосрочной аренды окажет существенное влияние на балансы компаний розничной торговли, авиакомпаний и гостиниц
❓ Часто задаваемые вопросы об операционной аренде
В чём разница между операционной и финансовой арендой?
Операционная аренда — это кратко- или среднесрочное использование актива без перехода права собственности. Финансовый лизинг предполагает выкуп имущества после окончания договора.
Можно ли выкупить актив после окончания договора?
Нет, в классической операционной аренде выкуп не предусмотрен. По завершении срока оборудование или техника возвращаются арендодателю.
Какие налоги и расходы несёт арендатор?
Арендные платежи учитываются как расходы компании и уменьшают налогооблагаемую прибыль. Амортизация и остаточная стоимость актива ложатся на арендодателя.
Для кого подходит операционная аренда?
Для компаний, которым важно пользоваться современным оборудованием без крупных вложений и отражения актива на балансе: строительные фирмы, логистические компании, IT‑сектор, сервисные предприятия.
Какие активы чаще всего берут в операционную аренду?
Автомобили и спецтехника, строительное оборудование, офисная техника, IT‑оборудование. В международной практике — также самолёты и недвижимость.
Какой минимальный срок договора?
Обычно от 6 месяцев до 3 лет, в зависимости от типа актива и условий договора. Краткосрочные аренды (до 12 месяцев) также возможны.